Содержание статьи
Ставка рефинансирования — это процент, уплачиваемый кредитными организациями Центробанку за предоставление займов.
Что такое ставка рефинансирования
Это понятие было введено в 1992 году. Это процент в годовом исчислении, который коммерческие банки уплачивают ЦБ РФ за предоставление кредитов. С 2016 года, в соответствии с указанием Центробанка № 3894-У от 11.12.2015, ключевая ставка и ставка рефинансирования — это единый термин, который сочетает в себе функции:
- процента по займам для кредитных организаций;
- процента по операциям ЦБ;
- регулятора денежно-кредитной политики.
От этого показателя зависят:
- пени и штрафы, выставляемые банками и налоговыми органами;
- стоимость кредитов для бизнеса и частных лиц;
- доходность по депозитным вкладам.
Значение показателя
Когда требуется ответить на вопрос, что означает ставка рефинансирования Центрального банка, первым делом приходит в голову одна из основных функций этого инструмента — регулирование уровня инфляции. Повышение этого показателя ведет к росту кредитных ставок в России, удорожанию заемных средств и, соответственно, снижению инфляционного индекса. Снижение ставки ЦБ и стоимости кредитов для компаний и частных лиц увеличивает количество денег в обращении, повышает покупательную способность и уменьшает инфляцию.
Высокое значение индикатора делает национальную валюту дороже, но снижает деловую активность бизнеса. Развитие экономики идет медленнее, а люди стараются не тратить деньги, а сберегать их. Поддержание показателя на нужном уровне — одна из основных задач российской экономики.
Динамика
Собрали в таблицу ставки рефинансирования по годам (1992-2021):
Период | Ст. ЦБ, % |
---|---|
01.01.1992–09.04.1992 | 20 |
10.04.1992–22.05.1992 | 50 |
23.05.1992–29.03.1993 | 80 |
30.03.1993–01.06.1993 | 100 |
02.06.1993–21.06.1993 | 110 |
22.06.1993–28.06.1993 | 120 |
29.06.1993–14.07.1993 | 140 |
15.07.1993–22.09.1993 | 170 |
23.09.1993–14.10.1993 | 180 |
15.10.1993–28.04.1994 | 210 |
29.04.1994–16.05.1994 | 205 |
17.05.1994–01.06.1994 | 200 |
02.06.1994–21.06.1994 | 185 |
22.06.1994–29.06.1994 | 170 |
30.06.1994–31.07.1994 | 155 |
01.08.1994–22.08.1994 | 150 |
23.08.1994–11.10.1994 | 130 |
12.10.1994–16.11.1994 | 170 |
17.11.1994–05.01.1995 | 180 |
06.01.1995–15.05.1995 | 200 |
16.05.1995–18.06.1995 | 195 |
19.06.1995–23.10.1995 | 180 |
24.10.1995–30.11.1995 | 170 |
01.12.1995–09.02.1996 | 160 |
10.02.1996–23.07.1996 | 120 |
24.07.1996–18.08.1996 | 110 |
19.08.1996–20.10.1996 | 80 |
21.10.1996–01.12.1996 | 60 |
02.12.1996–09.02.1997 | 48 |
10.02.1997–27.04.1997 | 42 |
28.04.1997–15.06.1997 | 36 |
16.06.1997–05.10.1997 | 24 |
06.10.1997–10.11.1997 | 21 |
11.11.1997–01.02.1998 | 28 |
02.02.1998–16.02.1998 | 42 |
17.02.1098–01.03.1998 | 39 |
02.03.1998–15.03.1998 | 36 |
16.03.1998–18.05.1998 | 30 |
19.05.1998–26.05.1998 | 50 |
27.05.1998–04.06.1998 | 150 |
05.06.1998–28.06.1998 | 60 |
29.06.1998–23.07.1998 | 80 |
24.07.1998–09.06.1999 | 60 |
10.06.1999–23.01.2000 | 55 |
24.01.2000–06.03.2000 | 45 |
07.03.2000–20.03.2000 | 38 |
21.03.2000–09.07.2000 | 33 |
10.07.2000–03.11.2000 | 28 |
04.11.2000–08.04.2002 | 25 |
09.04.2002–06.08.2002 | 23 |
07.08.2002–16.02.2003 | 21 |
17.02.2003–20.06.2003 | 18 |
21.06.2003–14.01.2004 | 16 |
15.01.2004–14.06.2004 | 14 |
15.06.2004–25.12.2005 | 13 |
26.12.2005–25.06.2006 | 12 |
26.06.2006–22.10.2006 | 11,5 |
23.10.2006–22.01.2007 | 11 |
29.01.2007–18.06.2007 | 10,5 |
19.06.2007–03.02.2008 | 10 |
04.02.2008–28.04.2008 | 10,25 |
29.04.2008–09.06.2008 | 10,5 |
10.06.2008–13.07.2008 | 10,75 |
14.07.2008–11.11.2008 | 11 |
12.11.2008–30.11.2008 | 12 |
01.12.2008–23.04.2009 | 13 |
24.04.2009–13.05.2009 | 12,5 |
14.05.2009–04.06.2009 | 12 |
05.06.2009–12.07.2009 | 11,5 |
13.07.2009–09.08.2009 | 11 |
10.08.2009–14.09.2009 | 10,75 |
15.09.2009–29.09.2009 | 10,5 |
30.09.2009–29.10.2009 | 10 |
30.10.2009–24.11.2009 | 9,5 |
25.11.2009–27.12.2009 | 9 |
28.12.2009–23.02.2010 | 8,75 |
24.02.2010–28.03.2010 | 8,5 |
29.03.2010–29.04.2010 | 8,25 |
30.04.2010–31.05.2010 | 8 |
01.06.2010–27.02.2011 | 7,75 |
28.02.2011–02.05.2011 | 8 |
03.05.2011–25.12.2011 | 8,25 |
26.12.2011–13.09.2012 | 8 |
14.09.2012–31.12.2015 | 8,25 |
01.01.2016–13.06.2016 | 11 |
14.06.2016–18.09.2016 | 10,5 |
19.06.2016–26.03.2017 | 10 |
27.03.2017–01.05.2017 | 9,75 |
02.05.2017–18.06.2017 | 9,25 |
19.06.2017–17.09.2017 | 9 |
18.09.2017–29.10.2017 | 8,5 |
30.10.2017–17.12.2017 | 8,25 |
18.12.2017–11.02.2018 | 7,75 |
12.02.2018–25.03.2018 | 7,5 |
26.03.2018–16.09.2018 | 7,25 |
17.09.2018–16.12.2018 | 7,5 |
17.12.2018–16.06.2019 | 7,75 |
17.06.2019–28.07.2019 | 7,5 |
29.07.2019–08.09.2019 | 7,25 |
09.09.2019–27.10.2019 | 7 |
28.10.2019–15.12.2019 | 6,5 |
16.12.2019–09.02.2020 | 6,25 |
10.02.2020–26.04.2020 | 6 |
27.04.2020–21.06.2020 | 5,5 |
22.06.2020–26.07.2020 | 4,5 |
27.07.2020–21.03.2021 | 4,25 |
В соответствии с решением совета директоров Банка России от 19.03.2021, ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (23.03.2021) составляет 4,5%.
Так выглядит динамика ставки рефинансирования Центробанка:
Отслеживание такой динамики позволит:
- Получить заем под низкий процент.
- Зарабатывать на изменении курсов валют.
- Прогнозировать стоимость активов для инвестиций и грамотно диверсифицировать портфель.
- Экономить на штрафах.
- Получать субсидии от государства.
- Пополнить оборотный капитал бизнеса за счет привлечения заемных средств.
Если у вас вопрос, как узнать ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодняшний день или на определенный момент времени (например, для расчета пени), достаточно зайти на главную страницу официального сайта Банка России.
Колебания значений показателя характерны для различных этапов экономического цикла. Изменение более чем на 1% говорит о высокой вероятности кризиса. В этом случае инвестору следует пересмотреть содержимое портфеля: увеличить долю активов с низкими рисками (депозиты, драгметаллы, облигации) и воздержаться от покупки ценных бумаг с высокой волатильностью.
Что касается налогов, то с 22.03.2021 размер пеней и штрафов за несвоевременную уплату увеличится. Расчет санкций происходит так: за первые 29 дней начисляется 1/300 от ключевой ставки, начиная с 30 дня — 1/150.
Например, сумма просроченного платежа составляет 10 000 руб., срок оплаты — 29.03.2021. Тогда на 15.04.2021 налогоплательщику придется уплатить пени за 17 календарных дней, рассчитанные по формуле:
1/300 × 4,5% × 10 000 × 17 = 25,50 руб.
Увеличится и стоимость кредитов, объем выдаваемых займов сократится. Поскольку кредиты ЦБ обойдутся коммерческим банкам дороже, требования к заемщикам возрастут. Например, при предоставлении ипотеки специалист запросит не только данные о доходе, но и информацию об имуществе в собственности. Кроме того, банки учитывают возраст, наличие иждивенцев и другие факторы, прямо или косвенно влияющие на платежеспособность. Для крупных сумм кредитная организация вправе потребовать поручительство третьего лица.
Зачем повышают и понижают
Целями мер по изменению регулятора денежной кредитной политики является изменение объема денежной массы в обращении, уменьшение инфляции, регулирование экспорта.
Повышение | Понижение |
---|---|
Сокращение кредитования | Доступные займы |
Стимулирование накоплений | Стимулирование экономики |
Увеличение средств, размещенных на депозитах | Увеличение денежной эмиссии |
Борьба с инфляцией | Рост ВВП |
Так, при снижении индикатора экономика оживляется, бизнес становится привлекательнее для инвесторов, потребление увеличивается. Государственные субсидии становятся более доступными.
Повышение, наоборот, сокращает долю выплат из бюджета. Государство в лице ЦБ стимулирует людей тратить меньше, и держать сбережения на депозитах, чтобы банки использовали эти средства для поддержания ликвидности.
Сферы применения
Показатель применяется для расчета стоимости кредитов и депозитных вкладов. В сфере деятельности бухгалтера он нужен для расчета пени по договорам с контрагентами и платежам в бюджет.
Например, договор с покупателем предусматривает начисление пени за каждый день просрочки. Сумма непогашенной задолженности составляет 50 000 руб., период просрочки — 30 дней. Актуальная ставка рефинансирования на 2021 для расчета пени составляет 4,5%, а договором установлено, что пени начисляется в размере 1/130 от этого значения. Тогда санкции для контрагента составят:
- 4,5 / 300 = 0,015% — процент ежедневных начислений;
- 50 000 × 0,015% × 30 = 225 руб. — общая сумма санкций.
Если вы обнаружили, что не уплатили вовремя налог, рекомендуется самостоятельно начислить пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки и уплатить эту сумму в бюджет, не дожидаясь решения налогового органа. Это позволит сократить размер санкций.