Содержание статьи
- Что такое венчурные инвестиции
- Механизм венчурного инвестирования
- Венчурный фонд – что это такое и как он работает
- Каковы стадии венчурного финансирования?
- Как привлечь венчурный капитал стартап-проекту
- Известные венчурные фонды в России. Список + обзор топ-5 компаний
- Где искать венчурных инвесторов для новых проектов
- Кто такие бизнес-ангелы и в чем заключается их отличие от венчурных инвесторов?
- Кого готовы финансировать венчурные фонды
- Как начать инвестировать в венчурный бизнес
Инновационный процесс требует от разработчика в первую очередь вложений для прохождения пути от возникновения идеи до выпуска и продажи продукта или технологии и получения прибыли. Многим непосильно преодолеть эту цепочку преобразований самостоятельно. Стартовые идеи нацелены на поиски инвесторов, готовых к максимальным рискам.
Что такое венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции – это вложение капитала в инновационную коммерческую деятельность с целью получения сверхприбыли, связанное с удвоенной опасностью неудачного исхода. В переводе с английского<<venture>>-осмелиться, рискнуть.
Венчурные вложения не приносят сиюминутного дохода инвестору, а рассчитаны на долгосрочную перспективу. Шансы на выигрыш такого предприятия 3 из 10.
На сегодня можно выделить до пяти разделов экономики, в которые венчурным инвесторам целесообразно делать вливания:
- IT-индустрия,интернет;
- промышленность;
- здравоохранение;
- отрасль обслуживания;
- транспорт.
Доходом от венчурных инвестиций является стоимость проданных акций, за вычетом суммы вложенных средств.
Механизм венчурного инвестирования
Венчурное инвестирование сравнимо с кредитом, выдающимся отдельному субъекту либо компании без гарантий. С помощью этого инструмента реализуются взрывные идеи, а инвестор на выходе получает мегаприбыль. Чтобы подход сработал, инвестору важно находиться в курсе происходящего, иметь опыт и высокую долю для входа в проект.
Как это работает:
- Определяемся с суммой, и помним о долгом времени инвестирования. То есть вложенные деньги будут целиком освоены проектом и вернуть их по желанию не будет возможности. С момента подписания договора и до выхода на значительные объемы доходов или выхода на фондовый рынок проходит от 3-5-ти до 10-ти лет.
- Подбираем область деятельности стартапов. Большая часть изначально провальна. Стоит привлечь опытных аналитиков, умеющих выделить товар либо услугу, которая вызовет интерес.
- Поиск партнёра. Здесь стоит выделять проекты укладывающиеся в бюджет, их конкурентоспособность. Запрос бизнес-плана.
- Заключение сделки. В этом вопросе полагайтесь только на юристов, для составления договора и проверки легальности стартапа.
- Раздел ценных бумаг между участниками.
- Работа над проектом.
- Подсчёт прибыли. Учитываются дивиденды от продажи акций, увеличенных в цене.
Последний пункт является конечным. На нём будут определено, принесут ли инвестиции доход.
Такое инвестирование приносит не только денежные вливания, но и помощь группы опытных консультантов со стороны инвестора, что весомо на всех этапах развития.
Венчурный фонд – что это такое и как он работает
Венчурный фонд – это ассоциация, занимающаяся вложением финансовых ресурсов в новые идеи и продукты.
Разделяют по:
- типу инвестиций ( специализированные, универсальные);
- происхождению капитала (государственные, частно-государственные, корпоративные);
- географическому значению (региональные, федеральные, международные);
- по этапам вхождения в проект (посевные, стартовые, развития, мезонинные).
Венчурные фонды вкладываются в большое количество идей одновременно, для минимизации рисков. Финансирование проводится в несколько этапов с повторной выплатой средств после выполнения промежуточных целей.
Специфика работы:
- выход на самоокупаемость финресурсов от 3-х до 10-ти лет;
- подготовка к выводу средств до успешного окончания сделки;
- в силу личной заинтересованности в развитии проекта, усиление поддержки и контроля компании.
Венчурному фонду не интересен стабильный доход, он нацелен на сверхвыручку от продажи своей доли руководству объекта, что происходит в момент наибольшего темпа роста стоимости капитала на фондовом рынке.
Каковы стадии венчурного финансирования?
Целью венчурного финансирования является получение сверхвысокого дохода от вложенных средств.
В мировой практике образовались такие стадии развития венчурного финансирования инновационных предприятий как:
- Посев (идея, Seed). Этап создания компании, прототипа. Практика покупки незапатентованной идеи.
- Стартап. На этой стадии капитал тратится на подготовку бизнес-плана, заключение договоров, развитие концепции производства; выпуск прототипа, выплата з/п.
- Фаза раннего развития (Early growth). Здесь требуется значительный капитал, но в связи с меньшими рисками инвесторы вкладываются охотнее. От первого тестирования до получения прибыли.
- Фаза роста, расширения. Подготовка к акционированию. Происходит первичное размещение на фондовом рынке, реструктуризация компании.
- Подготовительная фаза (Mezzanine). Здесь применяется промежуточное финансирование. В этом случае компания обеспечивается средствами под залог ценных бумаг.
- Фаза выхода ( Exite, Liquidity stage). На этапе выхода инвесторы достигают поставленных целей и извлекают сверхприбыль.
Самые высокие риски в процентном соотношении ожидаются на первых этапах и составляют 90%. По мере роста и укрепления снижаются до 30-40%. Ожидаемый доход 60% на первом этапе до 20-30% на последних стадиях.
Обязательной частью для перехода вкладчика к последнему этапу является оценка стоимости инновационной компании. А первые 5 стадий позволяют перейти к кульминации всего процесса, ради которого всё затевалось-ликвидности.
Как привлечь венчурный капитал стартап-проекту
Рядом исследователей основной причиной нежизнеспособности проектов отмечен недостаток собственного капитала. При привлечении инвесторов 90% стартапов выживают и развиваются быстрыми темпами на стадии устойчивого роста. Для получения такой помощи нужно знать на что обращают внимание фонды.
Основополагающее значение в принятии решения финансировать ту или иную идею имеет:
- качество управления;
- организация дела;
- потенциал роста;
- обоснование стратегии по выходу на рынок.
Директор ресурса “Бизнес Платформа” Альбина Сафиулина отметила в интервью: “Не все авторы понимают, что сначала нужно разработать бизнес-план и финансовую модель будущего бизнеса, и только потом идти к инвестору. Одна голая идея ему не интересна. Инвестор в первую очередь смотрит на заложенные показатели-наличие собственных средств и их объём, срок окупаемости проекта, наличие образца продукции и патента на новацию”.
Чтобы стартап стал более конкурентоспособным на этапе привлечения капитала отметим 5 пунктов:
- Составление бизнес-плана.
- Презентация, включающая затраты.
- Эффективность собственного менеджмента.
- Маркетинг.
- Долгосрочные планы.
Известные венчурные фонды в России. Список + обзор топ-5 компаний
Венчурный фонд №1. Runa Capital
- Инвестирует в область инновационных технологий на ранних этапах развития, делятся опытом.
- Акцент на мобильные приложения, сложное программное обеспечение, облачные вычисления.
- Создатель Андрей Романенко.
- Средний чек более $ 1 млн.
Венчурный фонд №2. ABRT
- Корпоративный фонд.
- Средний чек $ 2-3 млн.
- Поддерживает компании на стадиях стартапа, ранней и стадии роста.
Фонд заинтересован в областях:
- корпоративного программного обеспечения;
- пользовательского программного обеспечения;
- интернета;
- новых мобильных сервисов.
Венчурный фонд №3. РВК (Фонд посевных инвестиций)
- Наиболее близкий малому бизнесу государственный фонд и институт развития венчурного рынка в России.
- Компания призвана формировать зрелый венчурный рынок и содействовать в продвижении страны в приоритетных направлениях.
Венчурный фонд №4. Russian Ventures
- Целью этого фонда является быстрый запуск и доведение до прибыли проектов российских интернет компаний.
- Работает на двух стадиях seed и ранней стадии.
- Объём инвестирования от $50 000 до $500 000.
Венчурный фонд №5. Softline Venture Partners
Корпоративный венчурный фонд группы компаний Softline.
- Раунды инвестирования посевная и первый раунд.
- Специализация на облачных вычислениях, кибербезопасности, искусственном интеллекте, финансовых технологиях.
- Объём фонда $20 млн.
- Размер инвестиций от $500 000 до $1 000 000.
Где искать венчурных инвесторов для новых проектов
Для инноватора стоит составить список наиболее эффективных источников венчурного капитала:
- личные связи;
- профессиональные связи;
- официальные услуги по подбору ВИ;
- бизнес-ангелы и их ассоциации;
- бизнес-акселераторы;
- венчурные фонды;
- финансовые брокеры;
- краудфандинг.
Кто такие бизнес-ангелы и в чем заключается их отличие от венчурных инвесторов?
В целом ангелов и венчурных инвесторов можно разделить по:
- времени вхождения. Первые вкладываются в проекты на ранних, рискованных стадиях;
- по сумме вклада. Средний чек бизнес-ангела от 5 до 10000$;
- по скорости принятия решения о закрытии сделки. Венчурный фонд до полугода, ангелы до 30 дней;
- по качеству и уровню поддержки. Поддержка от фондов более глубокая и осуществляется по 4м направлениям (обеспечение контактами, ориентация на снижение издержек, консультации по стратегии развития, поручительство во взаимоотношениях с контрагентами).
Кого готовы финансировать венчурные фонды
Основными направлениями инвестирования венчурные фонды рассматривают:
- IT-сферу, интернет;
- здравоохранение;
- промышленность.
В зависимости от формы организации фонд работает только в одной сфере или имеет множество направлений.
Как начать инвестировать в венчурный бизнес
Для этого можно:
- Создать личный венчурный фонд. Это самый дорогой, но быстрый способ по обогащению. Затраты составят от $ 10 млн.
- Вступить в клуб инвесторов. Клуб находит проекты и организует их, а вы оплачиваете комиссию.
- Вложить деньги напрямую, если вы имеете $ 500 000. Стоит отметить, что фонды работают с уже зарекомендовавшими себя инвесторами.
- Принять участие в Краудфандинге. Краудфандинг – это интернет-площадка, где собираются инвесторы с целью вложения средств в идею. Для этого нужно минимум средств.
Об авторе
- Журналист, предприниматель. Веду свое дело и не понаслышке знаю проблемы и сложности, с которыми стакиваются ИП и ООО.
Свежие публикации
- 2020.04.08АктивыКоэффициент быстрой (срочной, строгой, промежуточной) ликвидности – значение и расчет
- 2020.04.08АктивыЧто показывает фондовооруженность труда, формула расчета и оценка
- 2020.04.08АктивыЧто такое и в чем измеряется фондоемкость, как посчитать показатель – формула расчета
- 2020.04.08АктивыЧто такое и в чем измеряется фондоотдача, как посчитать показатель