Как определяется запас финансовой прочности: как рассчитать и управлять

Запас финансовой прочности (далее по тексту – ЗФП) представляет собой важнейший экономический показатель. На его основании определяется степень безопасности деятельности предприятия, а также принимаются основные коммерческие решения по дальнейшему развитию.

Запас финансовой прочности – общие понятия и интерпретация

Параметр запас финансовой прочности показывает и характеризует, на какую величину существующие показатели отличаются от точки безубыточности, в которой полученная выручка на 100% покрывает понесенные расходы. Для этого сравнению подвергают объемы дохода, которые выражены в деньгах или другом количественном показателе. Рассчитывается значение по предприятию в целом, а также по конкретным типам продукции.

Данный коэффициент на практике принято применять в следующих ситуациях:

• необходимость внесения корректировок в дальнейшую стратегию развития предпринимательства;
• составление планов и прогнозов на ближайшую и дальнейшую перспективу;
• разработка бизнес-плана с принятием во внимание количества единиц продукции, которые должны продаваться для стабильной работы фирмы.

Зона безопасности – запас финансовой прочности

В ходе расчета получают определенные значения, которые и описывают текущее положение организации:

• если оно находится в диапазоне от 0,5 до 0,8 единиц, вероятность банкротства сводится к нулю;
• при показателе от 0,2 до 0,5 речь идет о неустойчивом положении организации;
• в случае, когда он опускается ниже, чем 0,2, состояние является кризисным, есть высокий риск обанкротиться.

Получается следующая картина: чем выше показатель, тем лучше для организации.

Допущения при расчете запаса финансовой прочности

Модель, в соответствии с которой происходит оценка ЗФП, применяется в ходе управленческой и финансовой оценки организации. В базе расчетных операций лежит ряд важнейших допущений:

• издержки постоянного типа не меняются на протяжении всего срока, в который организуется финансовая оценка;
• между объемом произведенной продукции и реализованных товаров, а также издержками переменного типа наблюдается линейная зависимость;
• номенклатура продукции остается без каких-либо изменений;
• объем производства приравнивается к объему продаж, т. е. запасы на складе имеют минимальное значение.

Запас финансовой прочности – формула расчета

Параметр ЗФП может быть выражен в абсолютном (натуральном) и относительном (процентном) формате. В первом случае речь идет о разности между объемами, во втором – об отношении ее к общему объему реализации. Последний вариант является более важным, поскольку позволяет проводить сравнения и прогнозировать деятельность на ближайшую и дальнейшую перспективу.

Абсолютный показатель

В данном случае параметр определяется как разность между выручкой от продаж и объемом реализации в зоне безубыточности. Общая формула выглядит следующим образом:

ЗФП = TR – ВЕР.

Определяется данная сумма в рублях или в других денежных единицах измерения.

Процентный показатель

В данном случае речь идет о соотношении между ЗФ и «Total revenue», что в переводе означает «выручка от продаж». То есть общая формула расчета выглядит следующим образом:

ЗФП = (TR – ВЕР) / TR.

Именно это равенство и используется на практике, когда речь идет о необходимости расчета рассматриваемого показателя.

Следует помнить, что обе эти формулы актуальны только в случае соблюдения определенных условий:

• неизменной остается номенклатура предлагаемой продукции;
• на том же месте остается величина постоянных затрат;
• есть четкая линейная взаимосвязь между объемами производства и суммой переменных издержек;
• продукция сразу же реализуется и на складе не хранится.

Интерпретация результатов расчета показателя ЗФП

Полученные значения показателя, являющиеся относительными, можно без труда сравнивать с соответствующими уровнями ЗФП и риска банкротства, особенно в ситуации, когда предприятие не имеет возможности погашения собственных долговых обязательств:

• чем больше разница между двумя показателями (фактической выручкой и требуемым доходом для обеспечения безубыточности), тем выше ЗФП, в лучшем случае его показатель стремится к 0,8 (это идеальное значение, к которому должно стремиться каждое предприятие);
• чем ниже эта разность, тем хуже, в первую очередь, для самой организации, и риск обанкротиться становится умеренным или высоким (хуже всего, если значение меньше 0,2, лучше – если оно стремится хотя бы к 0,5).

То есть, между показателями можно наблюдать обратную взаимосвязь: с ростом ЗФП снижается риск утраты финансовой состоятельности, и наоборот. Хороший уровень финансовой устойчивости организации – залог ее успешной и продуктивной работы. Высокие показатели ЗФП свидетельствуют о достаточном уровне рентабельности производственной системы, что способствует повышению привлекательности организации с точки зрения инвестиций.

Как рассчитать запас финансовой прочности в Excel: пример

Чтобы иметь представление о порядке действий, стоит рассмотреть данный процесс на практическом примере. Сначала проводится оценка постоянных и переменных затрат. В качестве базы для анализа выступает точка безубыточности. Для ее определения используются переменные затраты (TVC), доход (TR), полученная чистая прибыль (IN). Все эти показатели отображаются в соответствующих ячейках редактора. А затем определяется ТБ, в соответствии с формулой. Действия сложения, вычитания, умножения и деления прописываются в виде функций Excel.

После того как будет оценен объем производства для выхода предприятия в ноль, то есть для достижения точки безубыточности, нужно определить запас финансовой прочности. Делается это с помощью специальных аналитических формул, которые прописываются в Excel с помощью функций. Необходимо определить одновременно несколько параметров:

• точка безубыточности, выраженная в деньгах;
• тот же параметр в натуральной величине;
• запас финансовой прочности абсолютный, в рубях;
• ЗФП в стандартном выражении;
• относительный показатель запаса.

Функционал редактора позволяет выражать рассматриваемый показатель в форме графика. Рисунок позволяет понять, при каком производстве и объеме продаж может быть достигнута точка безубыточности.

Методы управления запасом финансовой прочности

В целях повышения показателей финансовой стабильности отдел менеджмента должен взять на себя ответственность по отслеживанию рассматриваемого показателя, а также разработке стратегии по его увеличению. Есть несколько способов управления ЗФП:

• повышение суммарного дохода организации посредством принятия участия в тендерах;
• изменение стоимости товаров в большую сторону;
• расширение мощностей производства предприятия;
• сокращение переменных издержек в виде цен на сырье, топливо, электрическую энергию;
• применение прогрессивных технологий в плане производства в целях снижения себестоимости.

Вполне логично предположить, что в случае возрастания постоянных расходов показатель запаса финансовой прочности станет меньше.