Как рассчитать коэффициент автономии и что он показывает: формула по балансу

Коэффициент автономии (или коэффициент финансовой независимости) – параметр аналитического характера, который незаменим в ходе проведения детального анализа предприятия. С его помощью не составит труда получить актуальную информацию о том, насколько устойчива фирма с финансовой точки зрения.

Экономический смысл

Показатель является характеристикой соотношения между собственным капиталом организации и общей величиной активов. Он отображает, насколько фирма независима от сторонних источников. Чем меньше это значение, тем больше зависимость организации, тем хуже ее экономическое положение, и наоборот.

Рассматриваемый параметр отображает долю активов предприятия, образованных за счет средств собственного происхождения (как правило, уставного фонда и прибыли, которая не была распределена).

Высокое значение свидетельствует о стабильном функционировании. Допустим, коэффициент равен 0,6. Это говорит о том, что 60% активов компании создано за счет ресурсов, принадлежащих фирме.

Важную роль играет изучение параметра в динамике. Можно вести речь об укреплении независимости только в случае положительного тренда. Сокращение говорит о снижении и возникновении рисков.

Где используется коэффициент финансовой автономии

Он незаменим в ходе проведения комплексного анализа касательно финансового положения. Обычно его инициирует сама компания, а ответственность берет на себя финансовый управляющий или аналитик. Так, коэффициент применяется в целях собственной диагностики фирмы. В ряде ситуаций анализ связан с работой арбитража.

Синонимы

Коэффициент имеет несколько синонимов (других коэффициентов, имеющих аналогичный смысл). Это значение концентрации капитала собственного происхождения, коэффициент собственности, зависимости. Последнее значение использую аналитики из западных государств, как правило – США и Европы. Значение его имеет противоположный смысл, а также обратную пропорциональность рассматриваемой величине. Итоговое значение является отражением числа активов фирмы, которые приходятся на каждый рубль капитала.

Формула расчета по балансу и МСФО

Для определения рассматриваемого показателя формула выглядит так:

Если рассматривать значение в рамках баланса, то можно отметить, что это сумма балансовых строчек с 1310 по 1370.

Что касается активов, это совокупность любых объектов имущества организации. В специализированной документации это строчка 1600.

В результате общая формула такова:

Нормальное значение (норматив)

Если детально ознакомиться со всей предлагаемой литературой, можно встретить различные нормативы для данного коэффициента. Они находятся в диапазоне от 0,3 до 0,7 единиц. Столь внушительный разброс параметров поясняется тем, что степень независимости выявляется на основании конкретной отрасли, где функционирует фирма.

Так, на производствах, где применяются большие мощности, показатель невелик, ведь для покупки дорогостоящего оборудования, как правило, привлекаются кредиты.

Финансовый аналитик, производя оценку, определяет индивидуальный коэффициент. Главное – чтобы с течением времени он не снижался и не опускался до установленного критического показателя.

Выступая в качестве значимого аналитического элемента, коэффициент характеризуется двойственной природой. Его улучшение в динамике свидетельствует о росте капитала, принадлежащего фирме. Если рассматривать вопрос с другой позиции, такая ситуация гласит о сокращении уровня его рентабельности. Кроме того, бывают случаи, когда компания просто-напросто нуждается в займах.

Анализ данного параметра может также потребоваться в ходе организации стратегической оценки контрагентов.

Другие показатели

В мировой практике чаще всего применяется коэффициент финансовой зависимости. Вполне логично, что его экономический смысл противоположен, то есть и рассчитывается он наоборот, путем деления обязательств на активы.

Именно такие строки принято использовать в расчете. В законодательстве сказано, что данное значение не должно превышать отметку в 0,8.

Аналогичный коэффициент – левериджа. Определить его можно на основании следующего равенства:

Пример расчета

Допустим, сумма собственного капитала фирмы в 2018 году была 1 млн. р., а в 2019 г. – 1 200 000 р. Общая величина активов осталась неизменной и составляла 1 500 000 р. Получается, что коэффициент автономии по годам равен:

2018: КФА = 1 000 000 / 1 500 000 = 0,667;

2019: КФА = 1 200 000 / 1 500 000 = 0,8.

Коэффициент возрос из-за увеличения суммы собственного капитала, что хорошо отразилось на деятельности предприятия и его финансовом состоянии.

Таким образом, коэффициентное значение финансовой независимости предприятия может многое о нем рассказать и пояснить. В связи с этим показатель играет важнейшую роль и требует более детального изучения, а также подробного ознакомления.

Об авторе

Григорий Знайко

Журналист, предприниматель. Веду свое дело и не понаслышке знаю проблемы и сложности, с которыми стакиваются ИП и ООО.

Свежие публикации

• 2020.04.08АктивыКоэффициент быстрой (срочной, строгой, промежуточной) ликвидности – значение и расчет
• 2020.04.08АктивыЧто показывает фондовооруженность труда, формула расчета и оценка
• 2020.04.08АктивыЧто такое и в чем измеряется фондоемкость, как посчитать показатель – формула расчета
• 2020.04.08АктивыЧто такое и в чем измеряется фондоотдача, как посчитать показатель