Содержание статьи
Инвестиционная деятельность получила широкое распространение в Российской Федерации и мире. В процессе ее осуществления формируется инвестиционный портфель. Что это такое, из чего состоит, какие риски включает, будет рассмотрено в статье.
Что это такое и чем регламентируется
Говоря простыми словами, под инвестиционным портфелем принято понимать совокупность всех средств, вложенных во всевозможные направления. Это материальные ценности и фондовые объекты (ценные бумаги).
Данному феномену в финансовой практике отводится существенная роль. Ведь именно с его помощью появляется возможность диверсификации рисков, а также компенсации убытков за счет прибыли, полученной от прочих составляющих.
Есть несколько разновидностей инвестиционных портфелей.
- Сбалансированный. Его формирование происходит тремя способами.
- Консервативный подход подразумевает приобретение тех ценных бумаг, которые гарантируют получение максимальной прибыли и минимальные рисковые факторы.
- Умеренный вариант позволяет выбирать активы со средними показателями. Прибыль немаленькая, а риски незначительны.
- Агрессивный метод подразумевает приобретение акций, позволяющих получить максимально высокую прибыль при высокой угрозе потерь.
Структура инвестиционного портфеля регламентируется статьей 28 Федерального закона №111 от 24 июля 2002 года.
Порядок формирования
Инвестиционная деятельность подразумевает определение задач, которые должны быть достигнуты инвестором. Это может быть увеличение суммы инвестиций, обретение максимальной прибыли в короткий отрезок времени, накопление финансовых активов высокого уровня ликвидности, минимизация влияния рисковых факторов и т. д.
Если какой-то один параметр преобладает, это провоцирует изменение прочих факторов. В итоге наблюдается прямая зависимость: доходность увеличивается, риски повышаются, и наоборот. Однако для формирования собственного инвестиционного портфеля необходимо прохождение нескольких важнейших этапов.
- Постановка конкретной инвестиционной цели. В рамках этого этапа определяется эффект, которого можно достичь от вкладов. Например, получение прибыли, накопление, владение организацией, управленческая деятельность, сбережение суммы, которая была вложена. Наряду с этим определяется предполагаемый срок решения задачи, уровень дохода и степень риска.
- Разработка инвестиционной стратегии. Данный термин объединяет в себе комплекс мероприятий, нацеленных на достижение задач, поставленных перед инвестиционным проектом. В частности, речь идет о сохранении капитала, увеличении его суммы, создании источника прибыли.
- Проведение анализа рыночной ситуации. В рамках этого шага организуется всестороннее изучение отдельных объектов, в которые планируется делать вложения. Именно инвестор выбирает продукт, способный удовлетворить его ожидания и предпочтения.
- Определение с перечнем активов. Собственно сам вкладчик выбирает направление и способ вложений, а также пропорции распределения средств. Также это может быть самостоятельная покупка ценных бумаг или приобретение фонда у управляющей организации. Формирование комплекса активов осуществляется так, чтобы наблюдалось соответствие достижению целей.
- Отслеживание показателей прибыли. Речь идет о мониторинге сложившейся ситуации и приобретении перспективных активов. Разобраться в этих нюансах самостоятельно непросто, зато можно воспользоваться услугами доверительного управления, что позволит выявить привлекательные ниши и предотвратить угрозы.
Это основная последовательность действий, которой нужно придерживаться для создания качественного и эффективного портфеля инвестиций.
Основные составляющие
Инвестиционный портфель, исходя из конкретных целей и стратегических задач, может включать определенные элементы:
- акции, принадлежащие организациям;
- займы;
- облигации государственного характера;
- валютные средства, включая цифровые единицы;
- фьючерсы;
- форварды;
- прочие активы.
Конкретный перечень составляющих элементов определяется в индивидуальном порядке.
Виды инвестиционных портфелей
В последнее время инвестиционной деятельностью стало интересоваться большое количество людей. Это привело к желанию граждан РФ приумножить свои деньги, а не просто сберечь их. Но чтобы делать это с умом, необходимо ознакомиться с разновидностями портфеля. В общем случае они представлены в двух разновидностях.
- Портфель дохода. Он ориентирован на получение денежных средств за счет процентов и дивидендов.
- Портфель роста. Он предполагает возрастание курсовой стоимости ценных бумаг, относящихся к его составу.
В зависимости от варианта формирования и управления, а также набора активов, выделяют несколько типов инвестиционного портфеля. Стоит рассмотреть каждый из них более подробно.
- Доход. Формирование этого инвестиционного портфеля осуществляется на основании приобретения недорогих фондовых бумаг, которые возрастают в стоимости. Вкладчики, увидев перспективу повышения стоимости и получения крупных сумм прибыли, готовы серьезно рисковать, что чревато утратой всей суммы инвестиций. Реализовать ценные бумаги такого плана непросто. Зато, если вырастет курс, можно в несколько раз повысить величину вложений.
- Рост. В процессе формирования такого инвестиционного портфеля происходит приобретение акций молодых организаций, которые склонны возрастать в стоимости и постоянно развиваться. Курс ЦБ соответственно тоже колеблется. Но ставка делается именно наперед, т. е. на перспективу нескольких лет.
- Риски. Название этого вида портфеля говорит само за себя. Речь идет об активах с крайне высоким уровнем риска. Традиционно такие вложения совершаются в технологичные компании, деятельность которых нацелена на развитие технологий и новых продуктов. Этот сектор также представляет особый интерес для государства.
- Долгосрочные активы. Такие бумаги могут принести своему владельцу немалую пользу. Достаточно просто вести себя пассивно и организовать наблюдение за возрастанием вложенных финансовых активов. К таким средствам инвестирования можно отнести облигации, ноты, боны, акции и прочие бумаги, срок действия которых больше одного года.
- Краткосрочные активы. Традиционно они включают в себя облигации, векселя, сертификаты депозитного значения. Такие элементы обычно имеют ограничения по времени действия, которое составляет не больше года. Они имеют высокую степень защиты от рисков, а доход не подлежит обложению налогами.
- Иностранные документы. Как и российские предприятия, зарубежные фирмы и контролирующие органы активно взаимодействуют с биржами, на которых их покупкой-продажей может заниматься физическое лицо или предприятие. Наряду с этим существуют обязательства долгосрочного и краткосрочного типа.
- Виртуальные вклады. Вложение средств через интернет является распространенным современным направлением инвестиционной деятельности. На просторах сети имеется внушительный спектр фондов и организаций, позволяющих вложить финансы на выгодных условиях. Единственный минус взаимодействия с ними заключается в возможности нарваться на мошенников или невольно принять участие в финансирование пирамиды. Чтобы предотвратить риски, необходимо тщательно изучить информацию об инвестиционном инструменте.
Таким образом, существует большое количество активов, позволяющих заработать деньги с минимальными потерями.
Как создать личный инвестиционный портфель? Ответ на вопрос – ниже на видео.
Особенности управления
Есть несколько вариантов обеспечения управленческой политики в отношении инвестиционного портфеля. Можно действовать самостоятельно при условии наличия соответствующего опыта и квалификационного уровня. А можно доверить процесс управления эксперту, который разбирается во всех вопросах и постоянно повышает свой уровень знаний.
В любом случае, основная задача, требующая решения, подразумевает поддержание определенного уровня доходов.
На практике существует два варианта управления средствами.
- Активное. Данный способ подходит для опытных игроков. Однако они должны иметь определенный уровень квалификации. Важную роль играет владение информацией о механизмах, протекающих на рынке инвестиций. Обязательным является умение моментально ориентироваться и реагировать на возникающие изменения. Активная управленческая деятельность подразумевает моментальное перераспределение инвестиционных средств по рыночным скачкам.
- Пассивное. Это вид управления, при котором формируется диверсифицированный перечень активов. В данном случае речь идет о комплексе ценных бумаг, имеющих аналогичные характеристики, способствующих снижению общих рисков. Перечень этих инструментов практически не подвергается изменением в течение продолжительного отрезка времени. Они возможны только в том случае, если между ожидаемыми и реальными результатами будет большая разница.
Возможные риски
Как и сами инвестиционные портфели, риски имеют обширную классификацию. Они делятся на две больших группы – систематические и несистематические. Они пребывают в зависимости от вероятности их наступления. Так, систематические угрозы содержат следующие группы:
- политические (изменение военной обстановки, инициирование государственных переворотов, смена власти);
- экологические (катастрофические природные явления, стихийные бедствия крупного масштаба);
- инфляционные (повышение уровня инфляции и резкий скачок цен);
- валютные (образование их происходит вследствие ухудшения политической ситуации и усугубления экономической обстановки);
- процентные (они колеблются в соответствии с изменениями ключевой ставки Центробанка).
Несистематические риски представлены следующим перечнем:
- кредитные (если поручители и заемщики не могут справиться с обязательствами);
- отраслевые (если произошло изменение ситуации в той или иной отрасли экономики);
- деловые (если управляющей организацией была допущена серьезная ошибка).
Преимущества и недостатки
К плюсам портфельных инвестиций можно отнести следующие моменты:
- разный уровень ликвидности;
- открытость и прозрачность проводимых операций;
- высокая доходность;
- возможность самостоятельного управления.
Минусы заключаются в риске потери средств, необходимости наличия особых знаний. Прежде чем приступить к формированию инвестиционного портфеля, следует взвесить все положительные и отрицательные аспекты, а также понять, насколько уместны риски, и есть ли смысл подвергать денежные средства угрозе. Наряду с этим важную роль играет постоянное обновление и пополнение знаний, что позволит избежать многочисленных потерь.
Дополнительно о порядке создания инвестиционного портфеля можно узнать ниже на видео.
Об авторе
- Журналист, предприниматель. Веду свое дело и не понаслышке знаю проблемы и сложности, с которыми стакиваются ИП и ООО.
Свежие публикации
- 2020.06.29Специальная оценка условий трудаТаблица классов условий труда и правила по оценке
- 2020.06.25Аттестация, повышение квалификацииОбразец положительной характеристики с места работы
- 2020.06.18Трудовая дисциплинаКак правильно написать объяснительную записку
- 2019.09.25ИнвестированиеКто такие инвесторы и чем они занимаются