Коэффициент привлечения средств: что это и как его узнать

Коэффициент привлечения — это относительный показатель финансовой устойчивости организации. Индекс отражает уровень эффективной работы с собственным капиталом.

Что показывает индекс привлечения средств

В группе индексов финансовой устойчивости выделяют коэффициент привлечения средств, который определяет, как соотносятся заемные деньги и общая капитализация предприятия. Этот индекс показывает, насколько эффективно компания расходует собственные средства и каков ее уровень зависимости от займов и кредитов.

Расчет коэффициента привлечения (Кп) позволяет увидеть доли собственных и привлеченных (заемных) денег организации в суммарной величине активов. Чем больше займов, тем выше риски: прибыль потенциально уменьшается, а часть выручки уходит на оплату кредитных обязательств и процентов. Организация с высокой долей займов финансово зависима, это подтверждает высокий Кп. Низкое значение показателя, наоборот, подтверждает финансовую независимость предприятия.

Для анализа на перспективу используют коэффициент долгосрочного привлечения средств (Кдпс), который определяется как отношение долгосрочных пассивов (долгов) к величине собственного капитала. Суть этого показателя аналогична Кп, но результат оценивается в разрезе длительного временного периода.

Чем выше Кдпс, тем больше зависимости у компании от кредитов и займов. Это означает, что значительную сумму денег в будущем придется перечислять в кредитные организации — на погашение образовавшейся задолженности и процентов. В результате прибыль существенно уменьшится. И наоборот, низкое значение коэффициента характеризует финансовую независимость предприятия и сейчас, и в будущем. А его экономическая деятельность в основном финансируется из собственных средств, а не за счет долгосрочных займов и кредитов.

И Кп, и Кдпс используют не только внутренние, но и внешние пользователи информации. К примеру, инвесторы и кредиторы анализируют индекс и оценивают уровень финансовой устойчивости и независимости организации в конкретный период времени. Чем выше уровень собственного, а не заемного капитала, тем привлекательнее инвестиции в компанию.

Для кредиторов благоприятнее иная ситуация. Чем больше доля заемных средств, тем выше их прибыль в виде процентов от предоставленных кредитов.

Какую формулу использовать для расчета коэффициента

Коэффициент привлечения и индекс долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывают по-разному. Вот формула для определения Кп по обобщенным показателям:

А это порядок расчета коэффициента привлечения средств — формула по балансу (строки формы по ОКУД 0710001):

Индекс долгосрочного привлечения заемных средств исчисляется так:

Расчет Кдпс по строкам баланса производят следующим образом:

Какое нормативное значение у коэффициента привлечения

Единое нормативное значение коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств не установлено: норма отличается в зависимости от отрасли. Но на практике нормой является значение 1. Если собственный капитал превышает заемный или оба этих источника финансирования равны, то организация развивается устойчиво.

Снижение Кп и Кдпс показывает, что финансовая устойчивость и независимость растет, а увеличение индексов характеризует падение устойчивости. Рост объемов собственного капитала снижает Кп и Кдпс, даже если величина кредитных обязательств остается неизменной.

Как рассчитать на примере

Финансовую устойчивость и независимость компании рассматривают в динамике, рассчитывая и анализируя индексы на разные отчетные даты. Приведем пример расчета для ООО «znaybiz.ru». Показатели для оценки — в таблице:

Показатель Кп в краткосрочном периоде показывает, что в текущий момент зависимость от кредитных обязательств ООО «znaybiz.ru» высока, но не критична. Это подтверждает и незначительная динамика индекса.

Расчет на долгосрочную перспективу подтверждает финансовую устойчивость ООО «znaybiz.ru». Кдсп в динамике не меняется, показатель низкий. Организация не сильно зависит от кредитов и осуществляет капитальные вложения из собственных средств.

Об авторе

Александра Задорожнева

Практикующий бухгалтер.
Работаю с начала учебы в ВУЗе. Есть опыт работы и в коммерции, и в бюджете. С 2006 по 2012 работала бухгалтером-кассиром и кадровиком. С 2012 по настоящее время — главный бухгалтер в бюджетном учреждении. Помимо прямой бухгалтерии занимаюсь закупочной и планово-экономической деятельностью. 4 года пишу тематические статьи для профильные изданий.

Свежие публикации

• 2022.03.23Бухгалтерский учетСтроки 210 и 220 декларации по налогу на прибыль: как заполнить и проверить
• 2022.03.11ОтчетностьФорма 4-инновация по сведениям об инновационной деятельности предприятия на 2022 год
• 2022.03.11ОтчетностьИнструкция по заполнению формы П-2 (инвест)
• 2022.02.28ОтчетностьИнструкция: заполняем декларацию по акцизам