Содержание статьи
- Запас финансовой прочности – общие понятия и интерпретация
- Зона безопасности – запас финансовой прочности
- Допущения при расчете запаса финансовой прочности
- Запас финансовой прочности – формула расчета
- Интерпретация результатов расчета показателя ЗФП
- Как рассчитать запас финансовой прочности в Excel: пример
- Методы управления запасом финансовой прочности
Запас финансовой прочности (далее по тексту – ЗФП) представляет собой важнейший экономический показатель. На его основании определяется степень безопасности деятельности предприятия, а также принимаются основные коммерческие решения по дальнейшему развитию.
Запас финансовой прочности – общие понятия и интерпретация
Параметр запас финансовой прочности показывает и характеризует, на какую величину существующие показатели отличаются от точки безубыточности, в которой полученная выручка на 100% покрывает понесенные расходы. Для этого сравнению подвергают объемы дохода, которые выражены в деньгах или другом количественном показателе. Рассчитывается значение по предприятию в целом, а также по конкретным типам продукции.
Данный коэффициент на практике принято применять в следующих ситуациях:
- необходимость внесения корректировок в дальнейшую стратегию развития предпринимательства;
- составление планов и прогнозов на ближайшую и дальнейшую перспективу;
- разработка бизнес-плана с принятием во внимание количества единиц продукции, которые должны продаваться для стабильной работы фирмы.
Зона безопасности – запас финансовой прочности
В ходе расчета получают определенные значения, которые и описывают текущее положение организации:
- если оно находится в диапазоне от 0,5 до 0,8 единиц, вероятность банкротства сводится к нулю;
- при показателе от 0,2 до 0,5 речь идет о неустойчивом положении организации;
- в случае, когда он опускается ниже, чем 0,2, состояние является кризисным, есть высокий риск обанкротиться.
Получается следующая картина: чем выше показатель, тем лучше для организации.
Допущения при расчете запаса финансовой прочности
Модель, в соответствии с которой происходит оценка ЗФП, применяется в ходе управленческой и финансовой оценки организации. В базе расчетных операций лежит ряд важнейших допущений:
- издержки постоянного типа не меняются на протяжении всего срока, в который организуется финансовая оценка;
- между объемом произведенной продукции и реализованных товаров, а также издержками переменного типа наблюдается линейная зависимость;
- номенклатура продукции остается без каких-либо изменений;
- объем производства приравнивается к объему продаж, т. е. запасы на складе имеют минимальное значение.
Запас финансовой прочности – формула расчета
Параметр ЗФП может быть выражен в абсолютном (натуральном) и относительном (процентном) формате. В первом случае речь идет о разности между объемами, во втором – об отношении ее к общему объему реализации. Последний вариант является более важным, поскольку позволяет проводить сравнения и прогнозировать деятельность на ближайшую и дальнейшую перспективу.
Абсолютный показатель
В данном случае параметр определяется как разность между выручкой от продаж и объемом реализации в зоне безубыточности. Общая формула выглядит следующим образом:
ЗФП = TR – ВЕР.
Определяется данная сумма в рублях или в других денежных единицах измерения.
Процентный показатель
В данном случае речь идет о соотношении между ЗФ и «Total revenue», что в переводе означает «выручка от продаж». То есть общая формула расчета выглядит следующим образом:
ЗФП = (TR – ВЕР) / TR.
Именно это равенство и используется на практике, когда речь идет о необходимости расчета рассматриваемого показателя.
Следует помнить, что обе эти формулы актуальны только в случае соблюдения определенных условий:
- неизменной остается номенклатура предлагаемой продукции;
- на том же месте остается величина постоянных затрат;
- есть четкая линейная взаимосвязь между объемами производства и суммой переменных издержек;
- продукция сразу же реализуется и на складе не хранится.
Интерпретация результатов расчета показателя ЗФП
Полученные значения показателя, являющиеся относительными, можно без труда сравнивать с соответствующими уровнями ЗФП и риска банкротства, особенно в ситуации, когда предприятие не имеет возможности погашения собственных долговых обязательств:
- чем больше разница между двумя показателями (фактической выручкой и требуемым доходом для обеспечения безубыточности), тем выше ЗФП, в лучшем случае его показатель стремится к 0,8 (это идеальное значение, к которому должно стремиться каждое предприятие);
- чем ниже эта разность, тем хуже, в первую очередь, для самой организации, и риск обанкротиться становится умеренным или высоким (хуже всего, если значение меньше 0,2, лучше – если оно стремится хотя бы к 0,5).
То есть, между показателями можно наблюдать обратную взаимосвязь: с ростом ЗФП снижается риск утраты финансовой состоятельности, и наоборот. Хороший уровень финансовой устойчивости организации – залог ее успешной и продуктивной работы. Высокие показатели ЗФП свидетельствуют о достаточном уровне рентабельности производственной системы, что способствует повышению привлекательности организации с точки зрения инвестиций.
Как рассчитать запас финансовой прочности в Excel: пример
Чтобы иметь представление о порядке действий, стоит рассмотреть данный процесс на практическом примере. Сначала проводится оценка постоянных и переменных затрат. В качестве базы для анализа выступает точка безубыточности. Для ее определения используются переменные затраты (TVC), доход (TR), полученная чистая прибыль (IN). Все эти показатели отображаются в соответствующих ячейках редактора. А затем определяется ТБ, в соответствии с формулой. Действия сложения, вычитания, умножения и деления прописываются в виде функций Excel.
После того как будет оценен объем производства для выхода предприятия в ноль, то есть для достижения точки безубыточности, нужно определить запас финансовой прочности. Делается это с помощью специальных аналитических формул, которые прописываются в Excel с помощью функций. Необходимо определить одновременно несколько параметров:
- точка безубыточности, выраженная в деньгах;
- тот же параметр в натуральной величине;
- запас финансовой прочности абсолютный, в рубях;
- ЗФП в стандартном выражении;
- относительный показатель запаса.
Функционал редактора позволяет выражать рассматриваемый показатель в форме графика. Рисунок позволяет понять, при каком производстве и объеме продаж может быть достигнута точка безубыточности.
Методы управления запасом финансовой прочности
В целях повышения показателей финансовой стабильности отдел менеджмента должен взять на себя ответственность по отслеживанию рассматриваемого показателя, а также разработке стратегии по его увеличению. Есть несколько способов управления ЗФП:
- повышение суммарного дохода организации посредством принятия участия в тендерах;
- изменение стоимости товаров в большую сторону;
- расширение мощностей производства предприятия;
- сокращение переменных издержек в виде цен на сырье, топливо, электрическую энергию;
- применение прогрессивных технологий в плане производства в целях снижения себестоимости.
Вполне логично предположить, что в случае возрастания постоянных расходов показатель запаса финансовой прочности станет меньше.
Об авторе
- Журналист, предприниматель. Веду свое дело и не понаслышке знаю проблемы и сложности, с которыми стакиваются ИП и ООО.
Свежие публикации
- 2020.04.08АктивыКоэффициент быстрой (срочной, строгой, промежуточной) ликвидности – значение и расчет
- 2020.04.08АктивыЧто показывает фондовооруженность труда, формула расчета и оценка
- 2020.04.08АктивыЧто такое и в чем измеряется фондоемкость, как посчитать показатель – формула расчета
- 2020.04.08АктивыЧто такое и в чем измеряется фондоотдача, как посчитать показатель