Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Вне зависимости от того, о каком предприятии идет речь, и в какой сфере оно осуществляет свою трудовую деятельность, крайне важно знать о своем уровне платежеспособности и объеме чистой прибыли.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Произвести необходимые расчеты невозможно без использования показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

Определение

Определение КЗОборачиваемость кредиторской задолженности способно подробно отобразить сколько именно раз в определенном отчетном периоде компания закрывала свои долговые кредиторские обязательства перед непосредственными кредиторами.

В имеющемся международном стандарте финансового отчета коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображается как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше будет показатель рассматриваемого коэффициента, тем больше скорость закрытие долговых обязательств перед кредиторами компании.

Показатель напрямую связан с риском кредитования (точнее риском отсутствия возможности погасить все имеющиеся обязательства по займам) и по этой причине его оценка способна оценить ликвидность и уровень платежеспособности той или иной компании.

Кто может выступать кредитором у компаний

К основной группе кредиторов, по отношению к которым формируются долговые обязательства, часто относят:

  • поставщиков, с которыми подписаны договора о сотрудничестве;
  • государство;
  • наемный штат сотрудников (обязательства по выплате заработной платы);
  • иные компании, с которым были трудовые отношения.

На самом деле, кредитором может выступать кто угодно. Законодательством РФ не предусмотрено какой-либо определенной категории.

Кто может использовать

Кто может использовать КЗИзначально необходимо понимать, что рассматриваемый коэффициент может быть использован для определения всевозможных путей существенного увеличения ликвидности компании.

По этой причине, его необходимо использовать в формировании отчетов для:

  • генеральных директоров;
  • финансовых управляющих;
  • финансовых менеджеров;
  • юридического отдела компании;
  • непосредственных кредиторов;
  • возможных инвесторов (при их наличии).

Иными словами, коэффициент может быть использован всеми службами и лицами, которые напрямую принимают участие в повышении ликвидности компании.

Для чего необходимо рассчитывать

Основными причинами в расчете принято считать:

  • анализ уровня платежеспособности компании, с которой предстоит сотрудничество кредиторам;
  • уровень риска на предмеры не погашения задолженности;
  • определение ликвидности предприятия его непосредственно руководства;
  • поиск вариантом улучшения своего уровня платежеспособности;
  • минимизация рисков стать банкротами.
Перечень не является исчерпывающим, однако эти причины часто становятся основными, из-за которых возникает необходимость в расчетах.

Расчет и формулы

Произвести расчет оборачиваемости кредиторской задолженности можно одним из нескольких способов, а именно:

  • беря во внимание себестоимость товара;
  • беря во внимание прибыль.

В любом из этих вариантов исчисляется один и тот же показатель – коэффициент оборачиваемости КЗ.

Если брать во внимание себестоимость продукции, формула имеет следующий вид:

коэффициент оборачиваемости = Црп / Спкз, в которой

  • Црп – цена реализованной продукции компании;
  • Спкз – усреднений показатель самой кредиторской задолженности.

Помимо этого, усредненный показатель кредиторской задолженности (Спкз) можно определить без каких-либо сложностей. Для этого достаточно будет знать информацию о долговых обязательствах не только на начало, но и конец расчетного периода. Зная их, формула расчета имеет вид:

Спкз = (кредит_задолженность на начало + кредит_задолженность на конец) / 2

В процессе исчисления коэффициента оборачиваемости с учетом показателей прибыли, используются такой вариант формулы:

коэффициент оборачиваемости = Рприб / Спкз, в которой

  • Рприб – размер прибыли компании;
  • Спкз – усреднений показатель самой кредиторской задолженности.

Расчет и формулаПри всем этом, наиболее лучшим вариантом определения коэффициента оборачиваемости принято считать метод с учетом себестоимости реализованного товара.

На территории РФ нередко применяется именно этот вариант. Во многом это объясняется тем, что в процессе поредения показателя оборачиваемости с учетом прибыли есть большая вероятность искажения полученных сведений из-за возможной наценки наличия наценки на товар.

При необходимости оценить уровень платежеспособности компании и в определении финансового положения в целом будущего партнера, наиболее лучшим вариантом станет произведение необходимых исчислений по дням.

Параллельно с рассматриваемым показателем допускается возможность определить временной промежуток оборота долговых обязательств по кредиту.

Это можно осуществить путем использования такой формулы:

временной промежуток оборота КЗ = Прас_дни / Побкз, в которой

  • Прас_дни – расчетный временной период в днях;
  • Побкз – показатель оборачиваемости долговых обязательств по кредиту.
Стоит обращать внимание на следующий нюанс: чем меньше будет показатель конечного результата, тем быстрей партнер сможет закрыть свои долговые обязательства по займу.

Крайне нежелательно продолжать какое-либо сотрудничество с теми компаниями, где временной период оборота долговых обязательств показывает достаточно много дней, нежели отсрочка, на которую может претендовать партнер. В такой ситуации существует большая вероятность не возврата своих денежных средств кредиторами.

В процессе расчета важно внимательно относится к указанным цифрам для минимизации риска получения неправдоподобных результатов.

Показатели

Показатели КЗВ зависимости от текущей ситуации, показатель оборачиваемости долговых обязательств по кредиторской задолженности способен:

  1. Повышаться, что в конечном итоге позволяет говорить о положительной динамике понижения уровня долговых обязательств перед кредиторами. Иными словами, это говорит об активной фазе расчета с кредиторами по имеющимся займам.
  2. Понижаться. Такой вариант отображает наличие проблем в компании, которые напрямую связаны с расчетами перед кредиторами компании. Иными словами, кредитные средства выступают основным источником финансирования деятельности предприятия, что говорит о существенном риске стать банкротом.

При получении второго варианта в конечном итоге, необходимо в максимально сжаты сроки принять важные управленческие решения выхода из проблемы и начать действовать в направлении улучшения финансового положения компании, в ином случае банкротства не избежать.

Какое именно нормативное значение предусмотрено?

Показатель оборота долговых обязательств по кредиторской задолженности напрямую зависит от масштаба трудовой деятельности компании и сферы, в которой она задействована.

Исходя из этого, если говорить о нормативном показателе, то в обязательном порядке необходимо брать во внимание и дебиторскую задолженность.

Наиболее оптимальным показателем для любой компании, вне зависимости от сферы трудовой деятельности будет наименьший коэффициент оборачиваемости по кредиторской задолженности, причем в обязательном порядке параллельно с этим «дебиторка» должна повышаться.

Сроки

Параллельно с рассматриваемым коэффициентом применяется и показатель временного периода оборота долговых обязательств по кредиторской задолженности. Он способен в полной мере отображать суммарное число дней, которые необходимы для превращения задолженности по кредиту в финансовую массу.

Формула такой трансформации коэффициента оборачиваемости в период оборота задолженности по кредиту имеет такой вид:

Срок оборота задолженности по кредиту = 360 / коэффициент оборачиваемости КЗ

Важно помнить небольшой нюанс: нередко вместо 360 дней применяют 365. Главный экономический смысл этого заключается в исчислении среднего числа дней на протяжении которых компания сможет погасить всю имеющуюся перед кредиторами задолженности и закрыть свои долговые обязательства в полном объеме.

Анализ

Анализ КЗКак уже отмечалось выше, чем больше будет показатель, соответственно, ликвидность компании выше. По этой причине, нередко значение этого показателя применяется непосредственными кредиторами в процессе анализа.

Но, несмотря на это, нашим компаниям не очень выгодно быть обладателями высоких показателей, поскольку есть предпосылки в таких случаях для снижения рентабельности.

Во многом это связано с имеющимся «золотым правилом», которое звучит таким образом: «Чем выше показатели ликвидности у компании, тем будет меньше их объем чистой прибыли».

Давать оценку и проводить необходимый анализ относительно коэффициента оборачиваемости долговых обязательств по кредиторской задолженности нужно с обязательным учетом оценки коэффициента по дебиторской задолженности.

Если же показатели дебиторской задолженности будут меньше, чем кредиторской, то это позволяет говорить о положительном факторе, поскольку существенно повышается объем чистой прибыли компании. Иными словами, в компании начинает формироваться свободный финансовый капитал, который может быть направлен на развитие своей предпринимательской деятельности.

Дополнительная информация по оборачиваемости кредиторской задолженности представлена ниже.

Рекомендуем другие статьи по теме
Добавить комментарий
Согласен на обработку персональных данных